Ormai Agosto è passato e ci apprestiamo a vivere un Settembre pieno di eventi importanti che ci porteranno a quello più importante, le elezioni presidenziali in america Novembre. Dal 1928, l’indice S&P500 ha registrato una perdita media dell’1,1% nel mese di settembre. Abbiamo quindi eseguito un’analisi di azioni fondamentale-tecnica per capire se ci sono società quotate che potrebbero soffrire molto durante questo Settembre. Vorremmo sottolineare che comunque quella citata in precedenza è solo una media, il mercato potrebbe anche sorprenderci e chiudere il mese in positivo.
Non possiamo tenere conto la tendenza a lungo termine. Gli speculatori venderanno i loro titoli dai loro portafogli secondo la loro analisi di azioni per timore possano essere un freno sulle prestazioni in un momento in cui ci sono eventi che potrebbero spingere i mercati verso il basso. Per quanto riguarda l’analisi che ci ha condotto a potenziali titoli da vendere, i segnali di vendita ci appaiono chiari perchè queste società hanno la tendenza stagionale di scendere in questi periodi dell’anno. Per trovare questi titoli abbiamo fatto uno screener nel mercato di società con capitalizzazione di mercato di almeno 5 miliardi di dollari segnali e con una debolezza tecnica/fondamentale.
Red Hat (RHT)
Red Hat, Inc. è una società multinazionale statunitense che si dedica allo sviluppo software e al supporto di software libero e open source in ambiente enterprise ovvero aziendale. Fondata nel 1993 e, ad oggi, dispone di una sede principale a Raleigh (Carolina del Nord) affiancata da numerose altre secondarie sparse in tutto il mondo. A Red Hat è solitamente associato il suo sistema operativo per gli ambienti enterprise, Red Hat Enterprise Linux, e la sua acquisizione dell’application server open-source JBoss. Red Hat si occupa più generalmente di sistemi operativi, middleware, applicazioni, prodotti per il management, supporto, istruzione e servizi di consulenza in questi ambiti. Red Hat crea, mantiene e contribuisce a diversi progetti di software libero.
L’analisi di azioni di Red Hat Inc. (NYSE: RHT) mostra che stanno avendo un anno difficile. Il titolo è giù di oltre il 12% da inizio anno. Purtroppo per gli azionisti, settembre non sembra il mese giusto per cambiare il trend. Nel corso degli ultimi 10 anni, RHT ha perso una media dello 0,8% nel mese di settembre e l’1,6% nel mese di ottobre. Nella sua relazione più recente sulle trimestrali, le azioni sono scese anche dopo aver battuto i guadagni, ma la società ha abbassato le stime. La società ha attribuito stime deboli a causa dei costi dalla sua acquisizione di 3scale.
Genpact Limited (G)
Genpact Limited (Genpact) è impegnata nella fornitura digitale e servizi dei processi di business. L’azienda progetta, trasforma e gestisce una combinazione di processi, così come fornisce soluzioni che combinano elementi di molti dei suoi servizi. L’azienda offre attività verticali, che comprendono servizi bancari e finanziari, servizi assicurativi, mercati dei capitali, servizi e prodotti di consumo, scienze della vita e servizi farmaceutici, servizi di infrastruttura e di produzione, assistenza sanitaria e servizi ad alto contenuto tecnologico. Oltre a queste attività verticali, offre anche servizi di finanza e contabilità (F & A), analisi e ricerca, servizi di consulenza aziendale, di consulenza del rischio di impresa, della supply chain e servizi di approvvigionamento, la tecnologia dell’informazione (IT) e servizi al cliente.
Genpact Limited sta avendo un anno deludente finora e sembra poter mantenere un trend negativo anche per il futuro. Il titolo è giù di circa il 5% dall’inizio dell’anno ed è imbrigliato in un trend al ribasso implacabile da giugno. Notiamo che i guadagni sono declino e la crescita dei ricavi renderà difficile per le azioni della società di processi di business e servizi di sovraperformare il mercato. Inoltre Morgan Stanley ha recentemente declassato il titolo a “underweight” da “overweight” non molto tempo fa. Pur riuscendo a battere le stime nel suo ultimo rapporto, il mercato non ha premiato Genpact dato che la società ha abbassato le sue previsioni per l’intero anno.
Eastman Chemical (EMN)
Eastman Chemical (Eastman) è una società chimica che produce una vasta gamma di materiali avanzati, prodotti chimici e fibre. La società opera attraverso cinque segmenti: Additivi e prodotti funzionali (AFP), adesivi e plastificanti (A & P), Advanced Materials (AM), fibre, e Fluidi & Intermedi (SFI). Nel segmento AFP, l’azienda produce prodotti chimici per prodotti nei rivestimenti, pneumatici, materiali di consumo, alimentazione degli animali, protezione delle colture e dei mercati energetici. Il segmento A&P si concentra sulla produzione di prodotti chimici. Nel segmento AM, l’azienda produce e commercializza i suoi polimeri, pellicole e plastiche. Nel segmento Fibers produce e commercializza Estron acetato di stoppa e plastificanti.
Eastman Chemical è rimasta imbottigliata in un trend negativo ancora prima di rilasciare i suoi deludenti guadagni trimestrali. Una parte del problema dell’analisi di azioni sono proprio le vendite, troppo basse su tutta la linea. Inoltre non aiuta che la sua produzione è stagionale. Le azioni hanno perso una media dello 0,4% nel mese di settembre negli ultimi dieci anni, secondo i dati di Thomson Reuters.
