lunedì 30 giugno 2014

Investire in azioni, 5 da vendere il prossimo mese

Capire quali sono i titoli da vendere il prossimo mese è importantissimo, perche il periodo è buono ma solitamente non è un gran mese per le azioni. Questo significa che per mantenere le speranza che il vostro portafoglio sovraperformi dovrete individuare le azioni tecnicamente deboli da vendere e disfarvene prima che vi trascinino verso il basso. La buona notizia è che, sebbene il mercato sembra aver tenuto una certa resistenza dopo i livelli record, i rendimenti storici suggeriscono che ci sono ulteriori massimi storici all'orizzonte. Negli ultimi 67 anni, l'S&P 500 ha restituito una media del 0,91% in luglio. Come dicevamo, buono, ma non eccezionale.

In questo contesto, gli investitori dovranno identificare i titoli dello S&P 500 da vendere, dato che queste scelte peseranno sulle loro dichiarazioni e ostacoleranno i loro rendimenti. Dopo tutto, grandi nomi senza slancio di prezzi e con una storia di scarsi rendimenti mensile non faranno nulla di buono. Dopo aver settacciato i titoli dello S&P500, dalla debolezza dei prezzi alla scarsa stagionalità, abbiamo trovato un numero di azioni che stanno sventolando bandiere rosse tecniche. Sulla base della debolezza tecnica vi mostriamo alcuni titoli da vendere a luglio:

Diamond Offshore Drilling Inc. (DO)
Diamond Offshore Drilling è a livello mondiale una società di perforazione offshore di petrolio e gas con una flotta di 47 piattaforme off-shore costituita da 32 semisubmersibles, 14 jack-up e una nave di perforazione. L'azienda offre una gamma di servizi a livello mondiale in diversi mercati, tra cui acque profonde, ambienti difficili, mercati tradizionali semisommergibile e jack-up. La società fornisce servizi di trivellazione off-shore ad una clientela che comprende aziende petrolifere e gas indipendenti e compagnie petrolifere di proprietà del governo.

Sembra che sia troppo tardi anche per il recente aumento dei prezzi dell'energia per aiutare Diamond Offshore Drilling, il titolo è in calo del 15% da inizio anno ed è sotto del 33% più basso della sua 52 settimane più elevata. Infine, i mesi estivi dgli ultimi 10 anni non sono stati gentili con questo titolo. In media, DO perde lo -0,1% in luglio e il -1,4% in agosto.



Intercontinental Exchange Inc. (ICE)
IntercontinentalExchange Group Inc precedentemente nota come IntercontinentalExchange è una società del Delaware è istituita nel maggio 2000. E' un operatore sui mercati globali regolamentati per la negoziazione e la compensazione di una serie di titoli e contratti derivati nelle principali classi di assetts, tra cui tassi di interesse, azioni, derivati azionari, derivati di credito, obbligazioni, valute e commodities. Opera in 17 scambi regolamentati a livello mondiale, tra cui: ICE Futures negli Stati Uniti, Regno Unito, Canada ed Europa, NYSE Liffe borse futures nel Regno Unito e negli Stati Uniti, il New York Stock Exchange, NYSE Arca, NYSE MKT, Euronext di borse, Singapore Mercantile Exchange e over-the-counter.

Il titolo IntercontinentalExchange è sceso del 15% finora quest'anno e non c'è bisogno di guardare a fattori tecnici come la stagionalità per notare che i volumi di scambi caleranno ancora di più durante i mesi estivi. Forse è per questo che ICE perde storicamente una media del 4,7% nel mese di luglio. Il titolo è del 17% più basso del massimo della sua 52esima settimana.Da notare comunque che il titolo ha buoni contratti e potrebbere crescere bene verso l'Autunno per proseguire nel 2015.



Visa Inc. (V)
Visa International Service Association di San Francisco in California (USA), comunemente chiamata VISA, è una Joint venture di 21.000 istituzioni finanziare che emettono prodotti Visa includendo carte di credito e di debito. È leader nel mercato delle carte di credito con il 57%, davanti a Mastercard con il 26% segue American Express con poco più del 13% del dato complessivo.

Il titolo Visa ha avuto uno scarso 2014 finora ed i dati tecnici suggeriscono ulteriori perdite nel mese di luglio. Il momentum dei prezzi è al ribasso. Tre giorni fà ha chiuso con un 12% in meno rispetto alla sua 52esima settimane più elevata. Inoltre, il titolo non ha buoni dati storici di stagionalità. Guardando i dati degli ultimi 10 anni nel mese di luglio Visa offre un rendimento medio del -1%, quasi due punti in meno dello S&P 500. Da notare comunque che il titolo potrebbere crescere bene verso l'Autunno per proseguire nel 2015.



Ross Stores Inc. (ROST) è una catena a prezzi scontati di vendita al dettaglio di abbigliamento e accessori per la casa. La società gestisce due marchi di prezzi scontati con negozi di abbigliamento al dettaglio e moda casa: Ross Dress for Less (Ross) e dd's DISCOUNTS. Ross offre abbigliamento, accessori, calzature e accessori casa per tutta la famiglia con un risparmio dal 20% al 60% di sconto e negozi specializzati a prezzi normali.

Le azioni di Ross Stores hanno rimbalzato un sacco quest'anno e non sono mai state in territorio positivo. Se consideriamo che il più grosso dei rivenditori discount Wal-Mart (WMT) sta lottando con le unghie, cosa ci si può aspettare dal più piccolo ? Dall'inizio dell'anno il titolo ha perso circa l'11% e l'ultimo colpo finale è la stagionalità, in media le azioni ROST perdono circa il 2% nel mese di luglio.