Ogni investitore è a conoscenza di cosa è accaduto nel 2008, la recessione causata dal settore finanziario ha scolvolto il mondo economico facendo crollare i mercati per quasi un anno del 60-70%. La crisi dei mutui subprime, fu chiamata così. Se andiamo indietro a prima della recessione possiamo notare che il settore finanziario forniva cedole di dividendi pari a 51 miliardi di dollari. Nel 2010 tale importo era sceso a soli 19 miliardi di dollari. La crisi dei mutui ha costretto molte banche a ridurre o addirittura sospendere i pagamenti di dividendi.
Se mandiamo avanti l'orologio e torniamo ai giorni nostri, non è difficile ritenersi entusiasti del potenziale dei titoli bancari nel mercato attuale. Il Financial Sector ETF (XLF) ha guadagnato quasi il 20% dall'inizio dell'anno. La maggior parte delle banche hanno passato tutti i "stress test" governativi e le cedole dei dividendi sono in aumento.
Io personalmente ho acquistato Wells Fargo & Co (WFC), che ritengo la più affidabile banca americana, i primi giorno di Giugno 2011, attualmente sto guadagnando il 40% senza contare il 5% di dividendi regolari ogni 3 mesi. Sulla base del mercato attuale sono molto rialzista sul settore bancario e il suo potenziale di crescita dei dividendi. Sto ricercando ulteriori opportunità di crescita dei dividendi e ho ristretto la mia ricerca ad una manciata di titoli bancari, tenendo presente anche l'articolo che scrissi qualche mese fa, di preciso il 17 settembre 2012, Le banche canadesi aumentano i dividendi, le 5 big sono Buy .
Ecco le 5 banche analizzate
Wells Fargo & Co (NYSE:WFC)
La Wells Fargo & Co è una compagnia di servizi finanziari operante in tutto il mondo. Wells Fargo è la quarta banca per attività e terza per capitalizzazione borsistica degli Stati Uniti. Wells Fargo è la seconda più grande banca per depositi, servizi ipotecari e carte di debito. Wells Fargo è il risultato della fusione della California Wells Fargo & Co. con la Norwest Corporation nel 1998.
La nuova impresa decise di mantenere il nome Wells Fargo, per capitalizzare il marchio e la riconoscibilità sul mercato. Nel 2007 è stata l'unica banca degli Stati Uniti a conservare una classificazione AAA per S&P, classificazione poi ridotta a AA- durante la crisi economica del 2008. Nel 2011 la Wells Fargo è stata la 23esima azienda più grande negli Stati Uniti. Wells Fargo ha sede a San Francisco, in California, ma ha importanti "hubquarters" in altre città in tutto il paese.
Nel 2012, Wells Fargo ha avuto più di 9.000 filiali retail e 12.198 sportelli automatici in 39 stati e nel Distretto di Columbia. Ha più di 270.000 dipendenti e oltre 70 milioni di clienti. Wells Fargo è una delle quattro più grandi banche degli Stati Uniti insieme a Bank of America, Citigroup e JP Morgan Chase.
- Attuale Dividend Yield: 3.0%
- Dividendi pagati dal: 1939
- L'ultimo quarto ha aumentato i dividendi del: 20%
- Dividend Payout Ratio: 26%
JPMorgan Chase and Co (NYSE:JPM)
JPMorgan Chase è una società globale di servizi finanziari e un istituto bancario negli Stati Uniti con operazioni globali. La società è impegnata in investment banking, servizi finanziari per i consumatori e piccole imprese, banche commerciali, gestione delle transazioni finanziarie, asset management e private equity.
Le principali controllate bancarie di JPMorgan Chase sono JPMorgan Chase Bank, National Association e Chase Bank USA. Una controllata non bancario di JPMorgan Chase è JP Morgan Securities LLC che opera negli Stati Uniti, è una società di investment banking.
- Attuale Dividend Yield: 2.9%
- Dividendi pagati dal: 1827
- L'ultimo quarto ha aumentato i dividendi del: 27%
- Dividend Payout Ratio: 21%
Toronto-Dominion Bank (NYSE:TD)
La Toronto-Dominion Bank è una banca con sede in Canada. Tramite le sue controllate, note col nome di TD Bank Group (TD Bank), effettua operazioni e attività organizzate intorno a quattro segmenti di business: Canadian Personal Banking e Commercial; Wealth Management, tra cui TD Ameritrade; U.S. Personal and Commercial Banking, che operano sotto il marchio, TD Bank America Most Convenient Bank e Wholesale Banking. Altre attività della banca sono raggruppate nel segmento Corporate. Il 30 settembre 2010 la Banca ha completato l'acquisizione di Financial Group e la sua consociata finanziaria, Carolina First Bank.
- Attuale Dividend Yield: 4.0%
- Dividendi pagati dal: 1857
- L'ultimo quarto ha aumentato i dividendi del: 5%
- Dividend Payout Ratio: 42%
Bank Of Montreal (NYSE:BMO)
Bank of Montreal è un fornitore diversificato di servizi finanziari che offre una vasta gamma di retail banking, wealth management e prodotti bancari di investimento e servizi. Opera attraverso tre gruppi operativi: Personal and Commercial Banking (P&C); Private Client Group (PCG) e BMO Capital Markets.
Al 31 ottobre 2011 ha servito più di sette milioni di clienti in tutto il Canada attraverso il suo braccio al dettaglio canadese BMO Bank of Montreal. Serve i clienti anche attraverso le sue attività di gestione patrimoniale: BMO Nesbitt Burns, BMO InvestorLine, BMO Global Private Banking, Asset Management e Assicurazione Globale BMO. Al 31 ottobre 2011 ha mantenuto 1.600 sportelli bancari in Canada e negli Stati Uniti e gestito a livello internazionale nei mercati finanziari e nelle aree commerciali attraverso i propri uffici in 24 altri paesi compresi gli Stati Uniti.
- Attuale Dividend Yield: 4.8%
- Dividendi pagati dal: 1829
- L'ultimo quarto ha aumentato i dividendi del: 3%
- Dividend Payout Ratio: 45%
Bank Nova Scotia (NYSE:BNS)
La Bank of Nova Scotia è un'istituzione finanziaria diversificata. Al 31 ottobre 2011 la banca offriva una gamma di prodotti e servizi, ivi comprese le banche retail, commerciali, societari e gli investimenti a più di 18,6 milioni di clienti in oltre 50 paesi in tutto il mondo. La banca dispone di quattro linee di business: Canadian Banking, International Banking, Scotia Capital and Global Wealth Management. Nel gennaio 2012 ha concluso l'acquisizione del 51% di Banco Colpatria. Nel mese di aprile 2012 attraverso Scotia Capital Inc. ha acquisito Howard Weil Incorporated.
- Attuale Dividend Yield: 4.1%
- Dividendi pagati dal: 1831
- L'ultimo quarto ha aumentato i dividendi del: 5%
- Dividend Payout Ratio: 43%
Conclusioni
E' interessante notare le similitudini tra le azioni delle banche americane con quelle canadesi. WFC e JPM hanno avuto una forte crescita dei dividendi mentre il pagamento dei rendimenti è intorno al 3%. TD, BMO e BNS stanno pagando più del 4% con percentuali di rendimento simili, ma hanno avuto aumenti più bassi.
Devo ammettere che sono molto incuriosito dal 4% dei rendimenti delle banche canadesi. Anche se la più recente crescita dei dividendi di BMO è stata la più debole di quelle canadesi, il rendimento del 4,8% è molto al di sopra degli altri ed è difficile da ignorare.
Gli investitori che cercano redditi da dividendi e volatilità bassa dovrebbero dare un'occhiata più da vicino a TD, BNS, e BMO. Gli investitori in cerca di maggiore crescita dei dividendi e potenziale di crescita dei prezzi dovrebbero considerare WFC e JPM.
Le informazioni e i dati sono ritenuti accurati, ma non ci sono garanzie. Domino Solutions non è un consulente d'investimento e non offre consigli specifici di investimento. Le informazioni qui contenute sono solo a scopo informativo.
